Психология трейдинга. Управление капиталом

Дата: 2017-09-20
Автор: Александр Егоров

Когда разговор заходит про управление капиталом, все описывают математическую составляющую этого вопроса. Однако, кроме математики в управлении капиталом присутствует и психологический аспект, и вот об этом мы сегодня поговорим.

Основы математического управления капиталом

Для того, чтобы чем то управлять, естественно надо предположить какую то модель того, чем мы собственно собираемся управлять. В случае с управлением капиталом, такой моделью обычно является теория игр, а точнее одна из весьма известный составляющих теории игр, под названием "нулевая игра".

Суть нулевой игры довольно проста. Если много раз подбросить монетку, то в половине случаев выпадет орёл, а в половине случаев решка. Таким образом, если мы с вами будем от балды входить в рынок, то в половине случаев мы угадаем направление движения. Дальше всё зависит от отношения в сделке. Если это отношение будет один к одному, то мы очевидно в итоге останемся при своих.

В реальности это не совсем так потому, что мы должны ещё оплачивать комиссии рынка и прочие там налоги и сборы, и в итоге получается, мы в небольшом, но всё таки в минусе. По этому, теоретики математического управления капиталом, предлагают увеличить размер вашего профита в два раза. То есть при ошибке, мы теряем один рубль, а при успехе получаем два. В итоге, после некоторой серии сделок, мы получаем некоторую прибыль.

Психология

Человеческий фактор

И всё то в этой теории хорошо и красиво, но это если брать чистую математику. А вот если привнести вопросы психологии... то не так всё просто. В реальности часто возникают какие то вопросы и жизненные моменты. Во первых, все сделки, по всем сигналам, открыть не получится. Тут отошёл, там просмотрел (нужно было отлучиться, проспал и т. д.). Во вторых, сомнения. Бывает же такое, что сомневаешься во входе... ну что то не там не так. Пропускаешь его. А он возьми, да и сработай. Конечно бывает, и называется это дело, человеческий фактор.

Все думают, что со временем это пройдёт. Человек закалится в сражениях, и станет воспринимать всё философски... и вот тогда!!! Но... поспешу вас разочаровать. Никогда не случится такого. Я не встречал людей, лишённых своего мнения на бирже, да и сам я бывает грешу. А когда, вместо того чтобы слушать, что говорит биржа, образовывается собственное мнение... всё... считай приехали.

В итоге, мы всё дальше отодвигаемся от условий нулевой игры. И все наши преимущества, полученные от отношения в сделке один к двум, тают на глазах. По результатам моих тестов, проведенных как над самим собой, так и над группой людей (моих друзей в основном), я пришёл к выводу, что отношение в сделке, должно быть как минимум один к трём (можно и больше). Только в этом случае, мы можем с достаточной уверенность говорить о каком то преимуществе.

Ожидание результата

Однако увеличение отношения в сделке, приводит нас к другому психологическому вопросу. Нам теперь, придётся дольше ждать результата сделки. Расстояние до профита, в три раза больше стопа, что однозначно увеличивает ожидание. Это совсем не хорошо, и необходимо это воздействие снижать.

Вопрос на самом деле, решается достаточно просто. Нужно выбирать стратегию, с возможностью выставления минимального размера стоп лоса. В таких условиях естественно и профит становится не таким уж длинным, и эффект ожидания снижается. К таким стратегиям можно отнести стратегии, которые основаны на работе с уровнями. Например стратегия работающая в диапазоне описанная тут.

Доходность

Как я и обещал в прошлый раз, я отвечу на вопрос о том, что же мы будем зарабатывать рискуя всего то двумя процентами депозита.

Конечно этот вопрос довольно широк, и тут необходимо понять, на каком периоде вы собираетесь работать. Нужно определить, какое отношение прибыльных сделок к убыточным, в вашей стратегии. Но, это всё может вылиться в отдельную статью, что нам на данный момент совершенно ни к чему. По этому, всё таки остановимся на нашей абстрактной модели основанной на математике.

И так, в идеале мы получаем доход в половине сделок. Как мы с вами определились выше, эти прогнозы весьма завышены и в реальности мы будем терять не менее 60 процентов сделок (или 6 из 10).

Путём нехитрого расчета получим следующее:
Шесть сделок в минусе (6*2=12 процентов потери)
Четыре сделки в плюсе (4*6=24 процента прибыли)
Таким образом, в итоге серии из десяти сделок, мы получаем 12% прибыли к депозиту.

Много это или мало? Давайте считать дальше.
Предположим вы торгуете валюты. Пусть на дневных графиках. Как вы считаете...можно ли сделать 4 сделки в месяц? Конечно же можно. Но ведь основных валют 7 и это означает что в месяц вы можете совершить 28 сделок. То есть почти что 30. И если мы с каждых десяти сделок получаем прибыль 12%, то значит ваш доход составит где то 36% в месяц. А ведь есть ещё нефть, газ, индексы, металлы. Всё в наших руках.

Ну да это как то слишком красиво (хотя в принципе... реально возможно). Давайте остановимся на цифре 20%. То есть мы зарабатываем в месяц... всего 20%. А теперь попробуем понять, сколько это будет в год. Для этого нам нужно предположить наличие какого то депозита. Депозит выберем вполне демократичный. Чтобы и не совсем мало, и в то же время не заоблачно. Пусть это будет 1000 долларов.

Первый месяц, мы зарабатываем 20%, и получаем 1200 долларов.
Второй месяц, мы снова зарабатываем 20%, и получаем 1440 долларов.
Далее, мы каждый месяц зарабатываем по 20%, и через двенадцать месяцев имеем депозит в размере... 8916 долларов.

То есть, рискуя двумя процентами в каждой сделке, за год, мы получили доход почти 900 процентов. На мой взгляд совсем не мало. Даже если этот прогноз сбудется, всего на половину.

О нас

Добро пожаловать на сайт клуба трейдеров "Дыхание рынка". Тематика сайта посвящена биржевой торговле. Участниками клуба, созданы известные торговые стратегии, такие как "Шелест утренних Звёзд", "Орион 3", "Белый кролик". Мы рады как профессионалам так и новичкам. Вход бесплатный. Присоединяйтесь.

Белый кролик

Krol book